Belakangan ini saya melihat sektor keuangan dan jujur saja, gambarnya tidak bagus. Bank-bank sedang mengalami tekanan besar saat ini, dan jika Anda bearish terhadap ruang ini, sebenarnya ada beberapa cara solid untuk memainkannya menggunakan ETF.

Jadi, apa yang sedang terjadi? Kurva hasil obligasi pada dasarnya mendatar - hasil Treasury terus turun dan jarak antara suku bunga jangka pendek dan panjang semakin menyempit lebih dari bertahun-tahun. Bagi bank, ini sangat brutal karena mengurangi margin bunga bersih mereka. Tambahkan kolapsnya sektor energi dan Anda mendapatkan bank yang menahan cadangan kerugian pinjaman besar-besaran. Ini adalah badai sempurna, dan banyak uang mengalir keluar dari dana sektor keuangan.

Jika Anda ingin melakukan short terhadap saham keuangan saat ini, kabar baiknya adalah ada beberapa opsi ETF untuk melakukannya. Izinkan saya uraikan yang utama dan layak dipertimbangkan.

Pertama, ada pendekatan tanpa leverage. ProShares Short Financials (SEF) memberikan eksposur invers langsung terhadap Indeks Keuangan Dow Jones AS - pada dasarnya, nilainya naik saat saham keuangan turun. Sederhana, tanpa leverage, cocok untuk lindung nilai. Kemudian ada ProShares Short S&P Regional Banking (KRS) jika Anda ingin fokus secara khusus pada bank regional, yang telah terkena dampak cukup keras.

Jika Anda menginginkan taruhan short keuangan yang lebih agresif, opsi leverage adalah tempatnya menjadi menarik. ProShares UltraShort Financials (SKF) memberikan eksposur invers 2x, sehingga Anda memperbesar pergerakan downside. Untuk trader yang sangat agresif, ada ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ) dengan leverage 3x - ini bergerak cepat. Direxion juga memiliki FAZ, yang merupakan permainan invers 3x pada Indeks Layanan Keuangan Russell 1000 dan sebenarnya memiliki volume yang cukup baik.

Demikian pula, jika Anda fokus secara khusus pada bank regional, Direxion Daily Regional Banks Bear 3x Shares (WDRW) memberikan leverage 3x terhadap kelemahan bank regional.

Namun, perlu diingat - produk leverage ini dirancang untuk perdagangan jangka pendek saja. Mereka di-rebalance setiap hari, jadi memegangnya dalam jangka panjang akan mengacaukan hasil Anda. Tapi jika Anda ingin melakukan short terhadap saham keuangan selama beberapa minggu atau bulan ke depan saat kelemahan sektor ini berlangsung, salah satu dari ETF ini bisa cocok tergantung pada toleransi risiko dan horizon waktu Anda.

Secara pribadi, saya pikir sektor keuangan sedang menghadapi hambatan nyata saat ini. Jika Anda percaya bahwa suku bunga tetap rendah dan masalah energi terus berlanjut, melakukan short terhadap keuangan melalui salah satu ETF ini mungkin sebenarnya masuk akal sebagai perdagangan taktis. Hanya pastikan Anda tahu apa yang Anda lakukan - ini bukan strategi hold jangka panjang.