La frase de Buffett que todos hemos escuchado: "Cuando otros están asustados, yo soy codicioso; cuando otros son codiciosos, yo tengo miedo." Suena simple, pero en la práctica es de una dificultad extrema.

Recientemente he estado reflexionando sobre mis registros de trading y he descubierto una verdad incómoda: en la mayoría de las ocasiones, ni siquiera puedo distinguir claramente si estoy en miedo o en codicia. A veces, viendo ganancias en la cuenta, me apresuro a tomar ganancias para asegurarme, pero luego el mercado sube aún más, y termino perdiándome una gran parte de las ganancias. En otra ocasión, insisto en no tomar ganancias, esperando que la ganancia siga creciendo, pero el mercado se invierte y las ganancias desaparecen en un instante, y vuelvo a culpar a mi propia avaricia.

Esta es la situación más común en el trading. En los mercados de acciones, futuros, divisas, cuando compras en un punto relativamente bajo y el precio sube a un nivel rentable, de repente el mercado se ajusta, ¿deberías salir o mantenerte? Las opiniones son muchas y variadas, nadie puede darte una respuesta definitiva. Si eliges salir y luego el precio sube, te arrepentirás golpeándote la frente; si eliges mantenerte y el precio cae, te odiarás por ser tan codicioso en ese momento.

Honestamente, la mayoría de los minoristas y principiantes son como estrategas de sofá después del hecho. Incluso si tuvieran otra oportunidad, les sería difícil juzgar con precisión cuándo sentir miedo y cuándo ser codicioso. ¿Por qué? Porque en el mercado, las personas suelen estar nerviosas y no pueden tomar decisiones racionales. En el proceso de trading, muchas veces uno está demasiado codicioso o demasiado temeroso, y al final, invierten en vano, jugando solo por diversión, todo por una falta de control psicológico.

He observado que los traders que fracasan suelen mostrar cuatro comportamientos típicos. Uno, tomar ganancias y salir, esto es causado por el miedo, temen que las ganancias se vuelvan a perder y también temen admitir pérdidas. Dos, aumentar posiciones en contra de la tendencia, y cuando hay pérdidas, aferran con esperanza de que el mercado se revierta, pero generalmente terminan perdiendo aún más. Tres, seguir ciegamente la tendencia, comprando en subidas y vendiendo en bajadas, sin ningún plan. Cuatro, operar con una posición grande, poniendo toda su capital en una sola operación.

Las dos primeras provienen del miedo, las dos últimas de la codicia. A veces, estas prácticas pueden darte algunas ganancias momentáneas, pero eso suele ser solo suerte, y al final, probablemente sufrirás pérdidas significativas.

La verdadera solución es construir un sistema de trading. La verdadera idea detrás de "cuando otros están asustados, yo soy codicioso" no es operar en contra del mercado ciegamente, sino tener reglas claras de trading. Seguir una lógica positiva de "cortar pérdidas y dejar correr las ganancias", con reglas definidas para entrar, salir y gestionar el capital, y cumplirlas estrictamente. Solo así podrás superar realmente la codicia y el miedo.

Lo interesante es que, desde la civilización agrícola hasta la moderna era de la información, la vida material se ha enriquecido cada vez más, la tecnología avanza continuamente, pero hay una cosa que no ha cambiado en miles de años: la naturaleza humana. Sin embargo, los individuos sí pueden evolucionar. Los traders profesionales, a través de la práctica y la reflexión, han vencido sus miedos y avaricias internas, y han evolucionado, convirtiéndose en ganadores del mercado. La mayoría de los traders, en cambio, nunca logran vencer sus propias debilidades humanas.

Dado que la naturaleza humana es difícil de cambiar, podemos pensar en forma inversa. Utilizar algunas herramientas para analizar la mentalidad general de los inversores en el mercado, y así reducir nuestros propios riesgos. En cualquier momento, los inversores deben respetar el mercado y verlo con racionalidad. Superar las debilidades humanas con planificación, en un ámbito familiar y controlable, y mejorar continuamente nuestro entendimiento del trading. Esa es la verdadera idea de "cuando otros están asustados, yo soy codicioso".