Acabo de observar la caída generalizada del sector tecnológico y, honestamente, algunas de las mejores acciones de IA están luciendo bastante atractivas en este momento si estás dispuesto a mantenerte firme a pesar del ruido.

Lo que me mantiene enfocado es lo siguiente: las ganancias y las tasas de interés siguen siendo los verdaderos impulsores, y ambos apuntan en una dirección que favorece a la tecnología. Hemos visto que el gasto en capital (capex) de los hyperscalers de IA se proyecta en torno a 530 mil millones este año, lo cual es un aumento significativo respecto a los 400 mil millones del año pasado. Ese tipo de viento de cola no desaparece simplemente. Wall Street también está bastante optimista respecto al crecimiento de las ganancias en todo el sector, que se extenderá por casi todos los rincones de la economía hacia 2026.

He estado analizando dos inversiones específicas que llamaron mi atención. La primera es ServiceNow, que sufrió una caída y está casi un 50 por ciento por debajo de sus máximos de enero. Lo interesante de NOW es que no solo está sobreviviendo a la disrupción de la IA, sino que la está integrando activamente. Han fortalecido sus alianzas con OpenAI y Anthropic para incorporar capacidades de IA directamente en su plataforma. La compañía se autodenomina la torre de control de IA para la reinvención empresarial, y honestamente, al observar su ejecución, eso no es solo marketing.

Las cifras también lo respaldan. NOW creció entre un 21 y un 24 por ciento en ingresos en 2025, alcanzando 13.28 mil millones. Tuvieron 244 acuerdos por más de 1 millón en valor neto de contratos nuevos anuales en el cuarto trimestre, un aumento del 40 por ciento respecto al año anterior. Las ganancias GAAP subieron un 22 por ciento, hasta 1.67 por acción. La dirección proyecta un crecimiento del 20 por ciento en ingresos este año y del 18 por ciento el próximo. El CEO incluso compró acciones por valor de 3 millones recientemente, diciendo que no había mejor punto de entrada. Esa es la clase de convicción interna que importa. Si NOW simplemente vuelve a sus recientes máximos, estarías casi duplicando tu inversión desde aquí.

La otra que estoy siguiendo es Celestica, la potencia manufacturera que trabaja tras bambalinas construyendo servidores de IA e infraestructura para centros de datos para los hyperscalers. CLS ha tenido una racha difícil en el pasado, pero la carrera armamentística de IA cambió completamente el escenario. El año pasado, crecieron un 29 por ciento en ingresos, alcanzando 12.39 mil millones, y más que duplicaron sus ingresos entre 2021 y 2025. Las ganancias ajustadas subieron un 56 por ciento, y las ganancias por acción GAAP aumentaron más del 90 por ciento.

Lo interesante es su guía. Esperan un crecimiento del 37 por ciento en ingresos este año y del 39 por ciento en 2026, alcanzando potencialmente casi 24 mil millones. También planean invertir 1 mil millones en capex en 2026, ya que la demanda de tecnología para centros de datos de IA sigue fortaleciéndose. Esta es una inversión en herramientas y suministros que se beneficia de toda la construcción de infraestructura de IA. Actualmente, está aproximadamente un 25 por ciento por debajo de sus máximos de noviembre, y cotiza con un descuento significativo respecto a donde estuvo.

Ambas representan algunas de las mejores acciones de IA para considerar si estás aprovechando la caída en este momento. La perspectiva de ganancias del sector tecnológico en general ha sido actualizada de manera constante, y estas dos empresas están ejecutando a un nivel que justifica confianza. Si eres inversor a largo plazo, este tipo de debilidad en nombres de calidad es exactamente cuando debes prestar atención. El ciclo de gasto en IA no se está desacelerando; al contrario, se está acelerando.