He estado analizando qué acciones aún podrían tener margen de crecimiento de cara a la segunda mitad de 2026, y honestamente, la apuesta por la infraestructura de IA todavía está lejos de terminar. Todos hablan de los nombres obvios, pero hay todo un ecosistema de empresas que la mayoría de los inversores minoristas pasa por alto.

Permíteme desglosar mis 10 acciones principales que vale la pena vigilar en este momento. No están en ningún orden en particular, pero si buscas construir una lista de seguimiento sólida, estas son las que siempre vuelvo a revisar.

Obviamente, Nvidia tiene que estar en el radar de cualquier inversor en tecnología. El fabricante de chips prácticamente domina el mercado de GPU y, con los hyperscalers aún invirtiendo cantidades récord en centros de datos, esa tendencia no parece estar desacelerándose. Están proyectando entre 3 y 4 billones de dólares en inversión en centros de datos a nivel mundial para 2030. Si eso se mantiene, Nvidia sigue siendo una posición clave.

Luego está AMD, que ha estado ganando terreno silenciosamente en el panorama competitivo. Sus ingresos por centros de datos están acelerando y la dirección habla de tasas de crecimiento anual compuesto del 60% en los próximos cinco años. Todavía están alcanzando a Nvidia, pero la brecha se está reduciendo claramente.

Broadcom está haciendo algo diferente: en lugar de competir en GPU de propósito general, están construyendo aceleradores de IA personalizados con hyperscalers. Sus ingresos por semiconductores de IA aumentaron un 74% interanual y esperan un crecimiento superior al 100% en este trimestre. Ese tipo de impulso vale la pena seguir de cerca.

Taiwan Semiconductor es la columna vertebral silenciosa de todo esto. Todas estas empresas de chips sin fábrica necesitan a alguien que realmente fabrique sus diseños, y TSMC es básicamente el único en el mercado. Mientras el gasto en infraestructura de IA siga acelerándose, Taiwan Semi seguirá generando dinero.

Alphabet se ha posicionado realmente como un jugador serio en IA. Gemini pasó de ser un outsider a competir con los mejores en el espacio. Sumando Google Search, Google Cloud y su negocio de publicidad, no hay mucho de qué quejarse aquí.

Meta sufrió una fuerte caída tras anunciar planes de inversión en IA, pero en realidad esa lectura es equivocada. Sus ingresos crecieron un 26% interanual en el tercer trimestre, impulsados por mejoras en IA en sus plataformas. Todas las demás megacaps están invirtiendo tanto en infraestructura de IA, así que una vez que los inversores se den cuenta de eso, el descuento en las acciones de Meta se ve bastante atractivo.

Las acciones de Amazon apenas se movieron en 2025 a pesar de tener fundamentos sólidos. El crecimiento de ingresos fue del 13% en el tercer trimestre, con publicidad y AWS funcionando a toda máquina. Si esos segmentos siguen entregando en 2026, Amazon no tendrá problema en recuperar impulso.

PayPal es una que sigo de cerca porque ha sido completamente castigada: cayó un 30% en 2025. Pero el negocio en realidad va bien. Fuerte crecimiento en EPS, valoración barata con 11.5x ganancias futuras y recompras de acciones activas. A veces el mercado simplemente se equivoca.

The Trade Desk tuvo una transición difícil a su nueva plataforma de IA Kokai, lo que causó pérdida de clientes. Pero Wall Street sigue proyectando un crecimiento del 16% en ingresos para 2026, y con un PER futuro de 20x, esa es una configuración para un posible rendimiento superior si ejecutan bien.

Por último, MercadoLibre sigue haciendo lo que mejor sabe: dominar el comercio electrónico y fintech en América Latina. La acción ha bajado más del 20% desde sus máximos de julio, aunque aún está en alza en el año. La historia dice que estas correcciones han sido excelentes puntos de entrada.

Mirando a este grupo de acciones para 2026, el hilo común es que la mayoría sufrió duramente por el sentimiento del mercado a pesar del sólido impulso empresarial subyacente. Si estás armando un top 10 estilo asesor de acciones para tu propia cartera, estas valdrían una consideración seria. La expansión de infraestructura de IA es real y las 10 acciones mejor posicionadas para beneficiarse de ella no van a desaparecer.

Lo clave es tener una lista de seguimiento sólida lista antes de que ocurra el próximo movimiento. La mayoría de estas ya han sido lo suficientemente castigadas como para que el riesgo-recompensa sea favorable de cara al resto de 2026.