《Estrategia Semanal》 2 de abril de 2026

I. Resumen general del mercado de la semana

Esta semana, el mercado cripto mostró una tendencia a la baja con oscilaciones; el índice Miedo y Codicia (Fear & Greed) subió ligeramente hasta 31, pero aún se mantiene en el rango de miedo. La capitalización total del mercado cayó hasta 2.31 billones de USD. BTC y ETH se debilitaron en sincronía; se hicieron evidentes señales de sobreventa a corto plazo. En el mercado de ETF se observó una configuración diferenciada: salidas de BTC y retornos de ETH. En derivados, el apalancamiento rebotó de forma moderada; en general, la preferencia por el riesgo del mercado se mantiene cautelosa. Tras la consolidación entre oscilaciones de la etapa previa, el mercado pasó a una ligera caída; la estructura del mercado tiende a mostrarse débil.

En el plano macro, la Reserva Federal mantuvo un discurso de tono hawkish, posponiendo aún más las expectativas de recortes de tasas. En consecuencia, los activos de riesgo globales sufrieron presión general y los activos cripto también registraron un retroceso simultáneo. En cuanto a la regulación, la SEC de EE. UU. continúa impulsando acciones de cumplimiento y aplicación para activos cripto, enfocándose en estandarizar el funcionamiento conforme de las plataformas de intercambio cripto. Después de la implementación de la ley MiCA en la Unión Europea, se realizó por primera vez una revisión de cumplimiento; el proceso de estandarización del sector sigue avanzando. En la industria, las pruebas relacionadas con la actualización de Ethereum Cancun continúan, la fiebre de financiación en proyectos del ecosistema Layer2 se enfría, y las instituciones van reduciendo posiciones gradualmente en medio de la tendencia de oscilación y descenso. Este retroceso actual se debe principalmente al endurecimiento de la liquidez macro y al cierre de ganancias. Las bases del desarrollo a largo plazo del sector no han cambiado fundamentalmente.

II. Cotización clave y dinámica de flujos

Esta semana, el mercado cripto continúa con una tendencia de retroceso con oscilaciones. El sentimiento del mercado mejora ligeramente, pero sigue inmerso en el rango de miedo. La capitalización total cae un poco; las principales monedas se debilitan de forma simultánea y, a corto plazo, se destacan señales de sobreventa. Los flujos de ETF muestran una dinámica diferenciada; en el mercado de derivados, el apalancamiento se recupera moderadamente. La preferencia por el riesgo del mercado se mantiene prudente y se mantiene la estructura de oscilación y descenso por tramos.

Desde la perspectiva del sentimiento del mercado, el Crypto Fear & Greed Index sube de 29 la semana pasada a 31; aún se encuentra en el rango de miedo. El pánico se alivia algo, pero no se ha logrado una mejora fundamental. La recuperación de la confianza de los inversores es débil; el tono del mercado se mantiene cauteloso. El ambiente de buscar posiciones largas (hacer long) es tenue y todavía no se ha formado una fuerza de rebote efectiva.

En el nivel de capitalización principal, la capitalización total actual de las criptomonedas es de 2.31 billones de USD. En 24 horas cae 1.15%, manteniendo la tendencia de descenso con oscilaciones de la etapa previa. La capacidad de absorción de compras es insuficiente. Coexisten señales de cierre de ganancias y salida por aversión al riesgo. En general, el mercado soporta presión: la magnitud de la volatilidad es moderada, pero la tendencia a la baja es evidente.

Específicamente para las dos principales monedas, tanto BTC como ETH muestran una trayectoria diferenciada: sobreventa a corto plazo y debilidad a mediano y largo plazo. El precio actual de BTC es 67,338.71 USD; en 24 horas cae levemente 0.73%. A corto plazo, los indicadores técnicos muestran en general un estado de sobreventa; el precio se aproxima a la banda inferior de Bollinger, lo que sugiere la posibilidad de un rebote técnico. A mediano y largo plazo, los indicadores son más bien débiles: la capacidad de impulso del rebote es insuficiente y, en conjunto, la moneda se mantiene dentro de un canal de oscilación con tendencia a la baja. El precio actual de ETH es 2,101.69 USD. La señal de sobreventa a corto plazo es clara y tiene potencial de rebote; pero los indicadores a mediano y largo plazo muestran una tendencia fatigada. El precio oscila alrededor de la línea media; las fuerzas de compra y venta tienden a equilibrarse, y el desempeño general está por debajo de lo esperado. Al debilitarse ambas de forma simultánea, se impulsa un retroceso adicional en todo el mercado.

En cuanto a los flujos de capital, el mercado de ETF muestra una dinámica diferenciada. Para Bitcoin, el flujo neto del ETF del día es - 87.20M, mientras que la semana pasada fue + 7.80M; el capital institucional se retiró con fuerza a corto plazo y la postura se vuelve más cautelosa. Para Ethereum, el flujo neto del ETF del día es + 19.70M, y la semana pasada fue - 8.50M: el capital pasa de salidas netas a entradas netas. La intención de las instituciones de asignar capital a ETH se recupera algo; en general, los flujos muestran diferenciación y no se observa una entrada o salida masiva concentrada.

El mercado de derivados, por su parte, muestra una recuperación moderada y una expansión leve del apalancamiento. El volumen de open interest en futuros es 2.54B, con variación + 1.82%. El open interest en contratos perpetuos es 413.10B, con variación + 0.52%. El dinero apalancado vuelve ligeramente; la preferencia por el riesgo del mercado se calienta un poco, pero no se observan conductas de aumento de posiciones a gran escala. En general, el nivel de apalancamiento se mantiene estable y el riesgo es controlable.

En conjunto, actualmente el mercado cripto se encuentra en una fase de recuperación leve del sentimiento, diferenciación en la liquidez y oscilación con descenso en el comportamiento del precio. Conviven señales de sobreventa a corto plazo en las principales monedas con una tendencia débil a mediano y largo plazo. A corto plazo, podría producirse un rebote técnico para corregir por la sobreventa; pero a mediano plazo, aún existe presión bajista. Las operaciones deben mantenerse cautelosas: controlar de forma razonable la posición y vigilar un posible retroceso adicional tras un rebote que pierda fuerza.

III. Estrategias de trading seleccionadas

Puntos clave:

Esta estrategia de SOL se basa en el indicador MACD. Está diseñada para el segmento de SOL de alta volatilidad y, dentro de las estrategias de monedas principales, muestra un excelente ratio riesgo-recompensa y rendimiento en ganancias y pérdidas. Tiene suficiente elasticidad de rendimiento y una calidad de trading alta. Es adecuada como estrategia de refuerzo de elasticidad para la asignación de SOL; puede capturar oportunidades en un mercado de alta volatilidad mientras mantiene un buen control del riesgo.

Escenarios de aplicación:

Apta para traders de SOL con alta tolerancia al riesgo y que acepten una volatilidad moderada. Diseñada específicamente para monedas principales de alta volatilidad como SOL. Se adapta a cambios de tendencia y mercados laterales con oscilaciones; puede servir como estrategia de refuerzo de elasticidad para la configuración de SOL. En particular, es adecuada para quienes buscan obtener rendimientos superiores en un mercado de alta volatilidad y, al mismo tiempo, cuentan con cierto nivel de tolerancia al riesgo. No se recomienda para fondos extremadamente conservadores a largo plazo ni para un escenario de caída extrema y unilateral de SOL.

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IV. Ranking de TOP variación de precios de monedas en 24h

TOP de subidas5：

TOP de caídas5：

V. Conclusión

Esta semana, el mercado cripto mantiene la estructura de oscilación y descenso. El sentimiento mejora ligeramente, pero no logra revertir la debilidad del mercado. Las principales monedas muestran sobreventa a corto plazo, pero la capacidad de rebote es insuficiente a mediano y largo plazo. La diferenciación en los flujos de ETF refleja que las instituciones se mantienen cautelosas. En derivados, el apalancamiento se recupera de manera moderada, pero no se forma una fuerza común para posiciones largas. La construcción de cumplimiento del sector avanza de forma constante; la iteración técnica continúa y la lógica de desarrollo a largo plazo no cambia. Sin embargo, a corto plazo hay que hacer frente a la doble presión de un endurecimiento de la liquidez macro y un sentimiento de mercado débil. En adelante, es clave monitorear la defensa en los niveles de soporte críticos de BTC y ETH, los cambios en los flujos del ETF y los movimientos de la política macro. A mediano plazo, se puede esperar con paciencia señales de estabilización del mercado. A corto plazo, hay que estar atento a un mayor descenso tras la falta de fuerza del rebote, controlar de forma razonable las posiciones, responder de manera racional a la volatilidad del mercado y evitar riesgos extremos.