لقد كنت أتصفح بعض البيانات التاريخية للأسهم وبصراحة، هناك الكثير مما يمكننا تعلمه من النظر إلى ما ينجح فعلاً في السوق على المدى الطويل.

هل تعلم كيف يلاحق الجميع دائمًا الفائز الكبير التالي؟ حسنًا، يتضح أن الأسهم الأكثر ربحية تميل إلى مشاركة بعض الصفات الثابتة. عادةً ما تكون شركات استمرت في تحقيق الأرباح لعقود، وتفوقت على مؤشرات السوق الأوسع، وأصبحت أسماء معروفة للجميع. ممل؟ ربما. لكن هذه هي الفكرة.

جمعت نظرة عامة على بعض أكبر الفائزين مع مرور الوقت - شركات مثل أبل، مايكروسوفت، ألفابت، وأمازون. ما هو مذهل هو كيف بدأت هذه العمالقة بتقييمات نسبية متواضعة. أطلقت أبل طرحها العام الأولي بقيمة سوقية حوالي 1.8 مليار دولار. كانت مايكروسوفت تتداول بحوالي 61 مليون دولار. الآن؟ نحن نتحدث عن تريليونات. هذا هو نوع النمو المركب الذي يغير الثروة فعلاً.

الشيء حول الأسهم الأكثر ربحية هو أنها عادةً مدعومة بأموال مؤسساتية هائلة. شركة بلاك روك لديها مراكز في جميعها تقريبًا - أحيانًا تمتلك أكثر من مليار سهم في شركة واحدة. ستايت ستريت، جود، فيشر - هذه ليست أسماء عشوائية، إنهم اللاعبون الجادون الذين راهنوا على هؤلاء الفائزين لسنوات.

نيفيديا حالة مثيرة للاهتمام. بدأت بقيمة سوقية قدرها 40 مليون، والآن تتجاوز 950 مليار. هذا ليس حظًا - هذه شركة وضعت نفسها بشكل مثالي للمكان الذي كان يتجه إليه السوق. نفس الشيء مع تسلا، رغم أن تقلباتها أكبر. هذه الشركات تبتكر وتنفذ فعلاً.

قطاعا الطاقة والرعاية الصحية لديهما أيضًا عمالقة خاصون بهما. إكسون موبيل، شيفرون، إلي ليللي، جونسون آند جونسون - بعض هذه الشركات موجودة منذ القرن التاسع عشر وما زالت تتفوق. هذا هو الاستدامة.

إليك ما أجد أكثر إثارة للاهتمام: الأسهم الأكثر ربحية ليست بالضرورة الأكثر بريقًا. هي تلك التي تجمع العوائد سنة بعد سنة دون أن تنهار. كوكاكولا تواصل إسعاد الناس منذ 1886. بروكتر آند غامبل تملك نصف حمامك. وول مارت موجودة في كل مدينة تقريبًا في أمريكا.

شبكات الدفع أيضًا مثيرة للاهتمام - فيزا وماستركارد تملكان بشكل أساسي بنية تحتية للتجارة العالمية. هذا موقع دفاعي إلى حد كبير.

إذا كنت تحاول معرفة ما يجعل السهم ناجحًا على المدى الطويل، فهذه هي القالب الخاص بك. الربحية، الهيمنة السوقية، الدعم المؤسسي، والاتساق الممل غالبًا ما يتفوق على الضجة البراقة في كل مرة. هذه هي الدرس الحقيقي هنا.