سعر البيتكوين ثابت عند 76,000 دولار أثناء بناء وول ستريت لصندوق يحقق أرباحًا منه

وصل سعر البيتكوين إلى 76,100 دولار في 14 أبريل قبل أن يصحح بسبب ضغط البيع العالي. حدث هذا الرفض في نفس اليوم الذي قدمت فيه جولدمان ساكس طلبًا لصندوق ETF لبيتكوين بدخل مميز.

يستخدم هذا الصندوق الجديد استراتيجية تغطية البيع التي تحقق أرباحًا عندما يتحرك البيتكوين بشكل جانبي أو يرتفع بشكل محدود. إذن، المقاومة عند 76,000 دولار ليست مجرد حد فني عادي. عند هذا المستوى، تم تصميم المنتج الجديد لوول ستريت ليزدهر.

تصفية المراكز القصيرة تدفع الصعود لكن انخفاض الفائدة المفتوحة

ارتفع سعر البيتكوين حوالي 4.4% خلال الأيام السبعة الماضية. ومع ذلك، حدث معظم هذا الارتفاع في بعض الجلسات الأخيرة. لم يكن الدفع من الطلب على السوق الفوري، بل من المشتقات.

في 14 أبريل، وصلت الفائدة المفتوحة إلى ذروتها عند 28.55 مليار دولار مع معدل التمويل للبيتكوين عند -0.013%. الرقم السلبي يدل على أن البائعين على المراكز القصيرة يدفعون للحفاظ على مراكزهم. عندما يرتفع البيتكوين أكثر، من المحتمل أن يتم تصفية المراكز القصيرة، مما يعزز الصعود الحالي.

لكن، تظهر الحالة بعد ذلك قصة مختلفة. انخفضت الفائدة المفتوحة الآن بشكل حاد إلى 8.42 مليار دولار، أو انخفاض بنسبة تقارب 70%. في حين أن معدل التمويل انخفض أكثر إلى -0.048%. من ناحية أخرى، بدأت مراكز الشورت الجديدة تتشكل رغم بقاء السعر عند أعلى مستوى حديث.

هل تريد رؤى حول رموز مثل هذه؟ سجل في النشرة الإخبارية اليومية لمحرر كريبتو هاريا هارش نوتاريا هنا.

تؤكد الظاهرة الطويلة في شمعة 14 أبريل اليومية أن البائعين يتحركون بشكل عدواني بالقرب من 76,100 دولار. هذا الصعود مدفوع بالمشتقات وقد نفدت وقوده. وما إذا كانت الدفعة التالية ستأتي من مراكز طويلة جديدة أو من ضغط على المراكز القصيرة يعتمد بشكل كبير على مستوى المقاومة أعلاه. بالإضافة إلى ذلك، فإن ضغط الضغط الأخير وتصحيح البائعين يبدو أنه ساعد البيتكوين على إكمال نموذج الكوب والمقبض على الرسم البياني اليومي.

يبدو أن خط العنق لهذا النموذج مستوي تقريبًا عند حوالي 76,132 دولار، في حين أن مستوى إلغاء النموذج الآن عند 64,900 دولار. قد يكون التصحيح الحالي في السعر يشكل "مقبض" على هذا النموذج. ومع ذلك، هناك منطقة على السلسلة مهمة بدأت تعطي إشارات تحذير.

جدار على السلسلة يلتقي بصندوق ETF جديد من جولدمان

الرفض بالقرب من 76,000 دولار يتزامن مع مقاومة على السلسلة. تظهر بيانات CryptoQuant المتعلقة بسعر الإدراك استنادًا إلى فئة عمر UTXO — مقياس يتتبع متوسط سعر شراء البيتكوين حسب مدة الاحتفاظ — أن فئة الحائزين من شهر إلى ثلاثة أشهر عند 76,662 دولار. هذه الفئة هي الأكثر نشاطًا في الشراء مؤخرًا، وسعر رأس مالهم الآن هو "السقف" الأول الذي يجب أن يخترقه البيتكوين.

وفي الوقت نفسه، قدمت جولدمان ساكس طلبًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 14 أبريل لصندوق ETF لبيتكوين بدخل مميز. يبيع هذا الصندوق خيار الاتصال على ملكية ETF البيتكوين الفوري، ثم يجمع الأقساط مقابل تقييد احتمالية الارتفاع. قال محلل بلومبرج إريك بالتشوناس إن الطلب يستخدم هيكل "40 Act". وتتعامل شركة تابعة في كايمان مع قيود ملكية السلع، وفقًا لإريك بالتشوناس.

هذا المنتج يحقق أداءً مثاليًا عندما يتحرك البيتكوين بشكل جانبي أو ينخفض قليلاً.

كما أن توقيت الطلب مهم جدًا. إذا استمرت جدران السلسلة عند 76,662 دولار واحتفظ البيتكوين بتماسك أدناه، فإن صندوق جولدمان سيكون ذا صلة مباشرة. على الرغم من أن النموذج الصعودي على الرسم البياني يبدو واعدًا، إلا أن هذا النوع من الصناديق يحقق أرباحه من تحركات البيتكوين ضمن نطاق ضيق مثل الحالي. يجب أن تعود الفائدة المفتوحة للبيتكوين إلى الارتفاع مع الطلب الجديد لاختراق المقاومة.

مستويات سعر البيتكوين التي تحدد الاتجاه التالي

كما ذُكر سابقًا، فإن خط العنق لهذا النموذج الصعودي يقع تقريبًا عند 76,132 دولار. يمكن أن يتطور التماسك الذي بدأ في 14 أبريل إلى مقبض لهذا النموذج. طالما بقي البيتكوين فوق 70,559 دولار، فإن النموذج لا يزال ساريًا. ويتوقع أن يرتفع الكوب والمقبض بنسبة حوالي 17.31%.

لكن، خط العنق وحده ليس قويًا بما يكفي. جدار UTXO عند 76,662 دولار، ومستوى فيبوناتشي 0.618 عند 76,039 دولار، وأعلى نقطة رفض عند 76,132 دولار، تقع بالقرب من بعضها. إذا أُغلق السعر اليومي فوق 76,665 دولار، فسيتم تجاوز كل هذه المناطق. الأهداف السعرية التالية تقع عند 77,530 دولار، 79,429 دولار، 84,914 دولار، وتوقعات الحركة تقترب من 89,272 دولار.

لكن، وضع سوق المشتقات يعقد الصورة أكثر. يجب أن ترتفع الفائدة المفتوحة مع ارتفاع السعر ليكون الاختراق قويًا حقًا. وإلا، فإن التمويل السلبي وزيادة الاهتمام بالمراكز القصيرة قد تؤدي إلى ضغط على السوق، لكن الصعود قد يكون قصير الأمد.

الدعم لسعر البيتكوين عند 73,944 دولار عند مستوى فيبوناتشي 0.382. إذا تم كسر هذا المستوى، فهناك خطر أن ينخفض السعر إلى 70,554 دولار، مما قد يضعف النموذج الصعودي. ومع ذلك، فإن الإغلاق عند أدنى من 64,900 دولار هو الذي سيُبطل نموذج الكوب والمقبض على الرسم البياني اليومي للبيتكوين.

الإغلاق اليومي فوق 76,665 دولار سيطلق هدف 89,272 دولار. وإذا أُغلق السعر أدنى 73,944 دولار، فإن الزخم يعود إلى جانب المراكز القصيرة. وهذا يتوافق تمامًا مع منطق صندوق ETF الجديد من جولدمان.