رأيت للتو أن مساحة الاستثمارات البديلة تتعرض لضربة قوية يوم الثلاثاء، وبصراحة، لفت انتباهي رد فعل Cyprys من Morgan Stanley. بينما الجميع يهلع من أن اضطراب الذكاء الاصطناعي قد يضر ببعض شركات المحفظة، يشير هذا المحلل إلى شيء يغفله معظم الناس - نفس موجة الذكاء الاصطناعي يمكن أن تكون فرصة هائلة للآخرين في هذه الصناديق المتنوعة.

إليك ما هو مثير في رأي Cyprys: المحافظ التي تمتلكها هذه الشركات أكثر تنوعًا مما يدركه الناس. منذ عام 2020، استمر قطاع التكنولوجيا وخدمات تكنولوجيا المعلومات في الظهور باستمرار في استراتيجيات صفقات الأسهم الخاصة - بمعدل حوالي 23% من قيمة الصفقة وحوالي 16% من إجمالي حجم الصفقات. بين اللاعبين الرئيسيين مثل TPG، Carlyle، و KKR، حجم الصفقات المتعلقة بالتكنولوجيا يشكل حوالي 21% من محافظهم في الأسهم الخاصة، مع بعض الشركات التي تصل إلى تعرض أعلى وأخرى مثل Apollo أكثر تحفظًا.

ما يقوله Cyprys بشكل أساسي هو أنه نعم، قد تواجه بعض الشركات مخاطر الاضطراب، لكن اللعب الحقيقي هو تحديد الشركات في المحافظ التي يمكنها فعلاً الاستفادة من الذكاء الاصطناعي لتحقيق نمو وكفاءات. الربح من هؤلاء الفائزين يمكن أن يفوق بشكل شرعي أي تأثير سلبي من الشركات التي تؤدي بشكل أقل. هذه إشارة متفائلة جدًا عندما تفكر في الأمر.

لذا، بينما كان السوق يقدر الكارثة يوم الثلاثاء، يضع Cyprys و Morgan Stanley هذا كفرصة دخول قوية للأصول البديلة ذات الجودة. زاوية التنويع هنا مهمة - أنت لا تراهن على رواية واحدة، بل تحصل على تعرض لعدة فائزين محتملين في انتقال الذكاء الاصطناعي. من الجدير الانتباه إليه إذا كنت تفكر في أين قد يتدفق رأس المال بعد ذلك.